10月18日早，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等銀行App已更新存款掛牌利率，三個(gè)月期、半年、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率均下調(diào)25BP(基點(diǎn))至0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。7天期通知存款利率下降25BP至0.45%，1天期通知存款利率下降5BP至0.10%。

　　20萬元存三年利息少了1500元

　　上一輪全國(guó)性商業(yè)銀行存款降息是從7月25日開始，各大國(guó)有銀行的1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率降至1.35%、1.45%、1.75%、1.80%。

　　由此來計(jì)算，三年期存款利率降息0.25個(gè)百分點(diǎn)，如果20萬元存三年，降息后三年利息少了1500元。

　　近期多家小銀行也宣布下調(diào)存款利率，10月份以來，已有廣西、貴州、廣東、海南、河南、遼寧、新疆多地農(nóng)商行或村鎮(zhèn)銀行調(diào)整存款利率，部分銀行利率降幅達(dá)50BP。

　　銀行此前已五輪下調(diào)存款利率

　　實(shí)際上，市場(chǎng)對(duì)于新一輪存款利率下調(diào)市場(chǎng)早有預(yù)期。人民銀行行長(zhǎng)潘功勝9月24日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，擬降低中央銀行的政策利率，預(yù)計(jì)本次政策利率調(diào)整之后，將會(huì)帶動(dòng)中期借貸便利(MLF)利率下調(diào)大概在0.3個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)、存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　人民銀行在今年二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中披露，2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，幫助金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)更加適應(yīng)和習(xí)慣存款利率市場(chǎng)化調(diào)整，

　　此前，大型銀行已五次主動(dòng)下調(diào)存款利率，分別在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月和2024年7月。按照以往存款降息的路徑，國(guó)有大行率先降息后，中小銀行會(huì)梯次跟進(jìn)。

　　中國(guó)銀行研究院研報(bào)稱，存款利率下調(diào)必然會(huì)對(duì)居民儲(chǔ)蓄投資行為產(chǎn)生長(zhǎng)期連鎖反應(yīng)，一方面，部分存款可能向中小金融機(jī)構(gòu)搬家，但考慮到便捷性、穩(wěn)定性等因素，這部分存款轉(zhuǎn)移規(guī)模并不會(huì)太大。另一方面，部分存款也可能向理財(cái)市場(chǎng)分流，資管行業(yè)發(fā)展面臨新變局，隨著更多銀行加入存款利率下調(diào)大軍，預(yù)計(jì)2024年下半年理財(cái)規(guī)模有望繼續(xù)較快增長(zhǎng)。

　　投資者要平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系

　　值得一提的是，近日六大行、12家股份行集體發(fā)布了有關(guān)批量調(diào)整存量房貸利率操作事項(xiàng)的公告，眾多地方性銀行也在陸續(xù)跟進(jìn)。隨著存量房貸利率下調(diào)即將落地實(shí)施，銀行業(yè)息差或?qū)⑦M(jìn)一步承壓。在此背景下，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，目前商業(yè)銀行正在加快推進(jìn)存量房貸利率批量調(diào)整工作，如果10月21日LPR繼續(xù)下降20個(gè)基點(diǎn)，存量和新增房貸利率還將進(jìn)一步降低。在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。

　　在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下，董希淼建議，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，來綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn);如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。