為促進(jìn)我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，維護(hù)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)保護(hù)投資者和金融消費(fèi)者合法權(quán)益，2022年12月30日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)自律規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《自律規(guī)范》）和《理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示行為準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱《行為準(zhǔn)則》），切實(shí)發(fā)揮理財(cái)行業(yè)自律管理職責(zé)。

　　本次發(fā)布的《自律規(guī)范》包括總則、自律約定、自律管理、附則等部分，內(nèi)容涉及經(jīng)營(yíng)理念、內(nèi)控管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、理財(cái)銷售、市場(chǎng)環(huán)境、行為規(guī)范、信息披露、產(chǎn)品導(dǎo)向、發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)品、社會(huì)責(zé)任等方面。《自律規(guī)范》明確，在從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)規(guī)則、合作協(xié)議及理財(cái)產(chǎn)品銷售文件的約定，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，打破剛性兌付，不直接或變相宣傳、承諾保本保收益。機(jī)構(gòu)要引導(dǎo)投資者深化對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的理解，培育投資者理性成熟的投資理念，共同反對(duì)違規(guī)宣傳、銷售誤導(dǎo)、詆毀同業(yè)、虛假估值、承諾收益、利益輸送等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段和行為。同時(shí)，要通過(guò)合法披露方式，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、全面地向消費(fèi)者披露產(chǎn)品信息及風(fēng)險(xiǎn)提示，使消費(fèi)者充分了解產(chǎn)品特征和資產(chǎn)投向，提升銀行理財(cái)市場(chǎng)的透明度，保護(hù)金融消費(fèi)者的知情權(quán)。

　　2022年，股債市場(chǎng)均表現(xiàn)不佳，銀行理財(cái)?shù)男畔⑴逗蛢糁挡▌?dòng)問(wèn)題，備受消費(fèi)者關(guān)注和討論，理財(cái)產(chǎn)品“破凈”一詞也多次沖上熱搜。《行為準(zhǔn)則》明確，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示是指理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展銷售業(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)包括但不限于產(chǎn)品宣傳銷售文本、網(wǎng)站、網(wǎng)上銀行、手機(jī)APP等形式或渠道對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行的列示、描述、解釋、引用等行為?！缎袨闇?zhǔn)則》強(qiáng)調(diào)，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)應(yīng)嚴(yán)格區(qū)別于預(yù)期收益率，不具有約定收益的涵義，禁止以業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)直接替代或?qū)嶋H替代預(yù)期收益率，禁止在銷售活動(dòng)中以預(yù)期收益的概念誤導(dǎo)消費(fèi)者，禁止通過(guò)調(diào)節(jié)收益等方式變相實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，管理人應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)研判、投資策略等情況，審慎決定業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的調(diào)整事項(xiàng)，如確需調(diào)整，除應(yīng)通過(guò)常規(guī)展示方式向消費(fèi)者充分、醒目披露調(diào)整信息和原因外，還應(yīng)按照信息披露相關(guān)要求及時(shí)履行向理財(cái)產(chǎn)品持有人的告知義務(wù)。原則上，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示應(yīng)保持連貫性，不得取消或停止展示，不得在理財(cái)產(chǎn)品封閉運(yùn)行期間調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　“《行為準(zhǔn)則》屬于理財(cái)業(yè)務(wù)自律制度體系的重要組成部分，依托《自律規(guī)范》實(shí)施相關(guān)自律管理工作?！敝袊?guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于許多消費(fèi)者在做出理財(cái)產(chǎn)品投資決策時(shí)將業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)作為重要參考，規(guī)范業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示行為將有助于充分反映理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，向消費(fèi)者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，保障消費(fèi)者的知情權(quán)，增強(qiáng)其對(duì)產(chǎn)品性質(zhì)和特點(diǎn)的判斷，有利于充分揭示理財(cái)產(chǎn)品“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的信義義務(wù)特征。此外，據(jù)介紹，中銀協(xié)正針對(duì)過(guò)往業(yè)績(jī)展示行為專題研究，相關(guān)自律準(zhǔn)則將另行發(fā)布。

　　據(jù)了解，《行為準(zhǔn)則》設(shè)置了6個(gè)月過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)逐條對(duì)照、積極整改。正式實(shí)施后，協(xié)會(huì)將開(kāi)展專項(xiàng)自律檢查工作，并對(duì)各機(jī)構(gòu)遵守《行為準(zhǔn)則》情況進(jìn)行評(píng)價(jià)與處理。